課程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
并購交易課程
并購是企業(yè)迅速做大做強(qiáng)的重要手段之一。然而,翻開企業(yè)并購的記錄,結(jié)果并不令人鼓舞,各種研究統(tǒng)計(jì)表明,全球企業(yè)并購的失敗率高達(dá)75%,對于尚處于發(fā)展初期的中國并購市場來說,我們在并購目的、方法、手段和過程的專業(yè)化和規(guī)范化方面,似乎都還有很長的路要走。在一場并購中,對企業(yè)如何定價(jià)往往是買賣雙方談判的焦點(diǎn),對賣方而言,經(jīng)常遇到的問題是:
企業(yè)的市場價(jià)值究竟是多少?
戰(zhàn)略投資者愿意出多少錢來購買?
影響企業(yè)價(jià)值的主要因素是什么?
股東的真實(shí)投資收益率和回報(bào)率是多少?
股東出售企業(yè)是否是上策?如果是,應(yīng)在何時(shí)、以什么價(jià)格出售?
而對買方而言,經(jīng)常遇到的問題有:
目標(biāo)公司對未來收入和盈利的預(yù)測是否準(zhǔn)確?
在考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下,合適的投資回報(bào)率究竟是多少?
為了將公司賣個(gè)好價(jià)錢,賣方是否對公司進(jìn)行了包裝?
目前的收購對象是否為*目標(biāo)?預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)是否能被準(zhǔn)確地衡量?
并購?fù)瓿珊竽芊駥?shí)現(xiàn)?
并購交易是作為一項(xiàng)資產(chǎn)還是股權(quán)交易來處理?
如果您打算并準(zhǔn)備通過并購來實(shí)現(xiàn)自己的戰(zhàn)略擴(kuò)張目標(biāo),如果您想了解一些企業(yè)并購整合的基本方法和技巧,如果您打算通過資產(chǎn)重組打通上市的通道,如果您正在籌劃或進(jìn)行一場并購,無論作為買方還是賣方,都會(huì)不同程度地受到以上問題的困擾,或因?qū)Ψ讲磺袑?shí)際的期望值而心情沮喪,那么,歡迎您來參加“企業(yè)并購重組與整合”培訓(xùn)課程,它將幫助您:
了解企業(yè)并購/資產(chǎn)重組的基本流程/類型
熟悉并購過程中盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)/常用的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法
理解/掌握并購會(huì)計(jì)處理的基本方法
了解杠桿收購/惡意收購/反收購相關(guān)策略
掌握資產(chǎn)重組的交易模式和優(yōu)先級(jí)
了解并購后成功整合的七大策略
培訓(xùn)內(nèi)容:
為什么并購?
并購的6個(gè)動(dòng)機(jī)
并購的3種類型
并購中價(jià)值的流入與流出
目標(biāo)企業(yè)的公允價(jià)值
并購到底付多少錢合適
盡職調(diào)查查什么?
盡職調(diào)查的基本程序
盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)
資產(chǎn)負(fù)債表的核查重點(diǎn)
利潤表的核查要點(diǎn)
現(xiàn)金流量表的核查要點(diǎn)
目標(biāo)企業(yè)值多少錢?
資產(chǎn)法
哪些企業(yè)適合使用資產(chǎn)法?
帳面價(jià)值與市場價(jià)值
如何調(diào)整目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表?
市場法
哪些企業(yè)適合使用市場法?
如何選擇參照公司
使用倍數(shù)法優(yōu)先順序
如何解決股東權(quán)益的稀釋問題?
收益法
哪些企業(yè)適合使用收益法?
收益法的六個(gè)要素
如何確定加權(quán)資金成本率?
如何計(jì)算持續(xù)價(jià)值?
杠桿收購與管理層收購(MBO)
杠桿收購的六個(gè)基本條件
管理層收購(MBO)的四個(gè)操作步驟
中國式MBO的特征與利弊
案例分析–此MBO方案是否造成了國有資產(chǎn)流失
并購的會(huì)計(jì)處理
并購的三種法律形式
購買與股權(quán)聯(lián)合的區(qū)別
購買法與權(quán)益結(jié)合法的差異/對報(bào)表的影響
權(quán)益結(jié)合法的使用條件與限制
課堂練習(xí)-購買法與權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理
惡意收購與反收購工具
惡意并購的主要方法
“狗熊式擁抱”案例分析
“狙擊式公開購買”案例分析
反收購的四個(gè)常用措施
“白衣騎士”操作實(shí)務(wù)
“焦土”策略常用做法
“毒丸”計(jì)劃案例分析
“金色降落傘”的實(shí)際應(yīng)用
資產(chǎn)重組
企業(yè)資產(chǎn)的四大類別
資產(chǎn)重組的五種交易模式
資產(chǎn)重組的四項(xiàng)基本原則
案例分析-“零收購模式”
案例分析–誰是此資產(chǎn)重組項(xiàng)目的*受益者?
并購后的整合
并購整合的七大策略
如何衡量協(xié)同效應(yīng)
并購交易課程
轉(zhuǎn)載:http://www.jkyingpanluxiangji.com/gkk_detail/294868.html
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