《企業(yè)投融資與資本運(yùn)作》
講師：徐京 瀏覽次數(shù)：2561
課程描述INTRODUCTION
企業(yè)投融資與資本運(yùn)作學(xué)習(xí)
· 高層管理者· 董事長(zhǎng)· 總經(jīng)理· 總裁
培訓(xùn)講師：徐京
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)投融資與資本運(yùn)作學(xué)習(xí)
學(xué)員收益：
3深入了解資本運(yùn)作的三個(gè)層面（私募、公募、并購(gòu)）；
股權(quán)投資與股權(quán)投資的熱點(diǎn)；
公募上市與科創(chuàng)板的投融資；
企業(yè)并購(gòu)的相關(guān)知識(shí)。
適用范圍：
董事長(zhǎng)、ＣＥＯ、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營(yíng)者
副總裁、總經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)理等企業(yè)高端人才
教學(xué)方式：
案例分析、主題演講、互動(dòng)討論、情景模擬
課程大綱：
一、 私募與資本運(yùn)作
（一）中國(guó)金融市場(chǎng)政策分析
1、企業(yè)上市潮的與資本運(yùn)作——從*模式找源頭
2、中國(guó)證券市場(chǎng)改革
■ 科創(chuàng)板及發(fā)展預(yù)測(cè)
■ 注冊(cè)制改革
■ 多層次資本市場(chǎng)的建立
（二）提綱挈領(lǐng)：私募股權(quán)基金基本知識(shí)
1、私募股權(quán)及私募股權(quán)基金概述
（1）私募股權(quán)及私募股權(quán)基金基本定義
（2）私募股權(quán)基金的投資領(lǐng)域
（3）私募股權(quán)基金與其他投資形式的區(qū)別
■ 私募股權(quán)投資與債權(quán)投資
■ 私募股權(quán)投資與對(duì)沖基金、產(chǎn)業(yè)投資
■ 天使投資、創(chuàng)業(yè)投資（VC）、成長(zhǎng)資本（Pre—IPO）、并購(gòu)基金
（三）私募股權(quán)基金的管理、募集與設(shè)立
1、私募股權(quán)基金的組織形式
（1）公司型基金運(yùn)營(yíng)模式
（2）有限合伙人基金運(yùn)營(yíng)模式
（3）信托型基金運(yùn)營(yíng)模式
（4）幾種基金組織形式的比較
2、私募基金有限合伙企業(yè)的管理模式
（1）管理權(quán)屬于普通合伙人
（2）對(duì)內(nèi)管理及合伙人會(huì)議
（3）對(duì)外投資的基本管理機(jī)構(gòu)設(shè)置
（4）基金的收益分配
3、股權(quán)投資基金的募集來源、募集渠道及募集流程
（四）私募股權(quán)投資基金的投資與投后管理
1、股權(quán)投資基金的投資流程與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
（1）股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查
■ 盡職調(diào)查的程序和目的
■ 法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
（2）股權(quán)投資基金的行業(yè)分析和項(xiàng)目篩選
（3）股權(quán)基金的投資談判
■ 投資談判
■ 對(duì)賭協(xié)議
■ 棘輪條款
■ 金融工具運(yùn)用
2、股權(quán)投資基金的投資后管理
（1）投資基金的股權(quán)安排
（2）公司治理結(jié)構(gòu)的安排
（3）日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作
（五）股權(quán)投資基金的退出
1、股權(quán)投資基金的退出流程
2、股權(quán)投資基金的退出方式
（1）上市及IPO
（2）并購(gòu)重組
（3）股權(quán)回購(gòu)
（4）破產(chǎn)清算
（六）投行投資當(dāng)下最關(guān)注的領(lǐng)域
1、私募投資的傳統(tǒng)：賭賽道
2、當(dāng)今私募股權(quán)投資的七大熱點(diǎn)及實(shí)操案例
3、私募股權(quán)投資關(guān)注的幾大要素
■ 廣闊的增長(zhǎng)前景——賭賽道傳統(tǒng)
■ 有效商業(yè)模式——實(shí)踐中投行認(rèn)可的商業(yè)模式幾大要素
■ 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)——領(lǐng)先技術(shù)及其他
■ 管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀——投行如何選擇管理團(tuán)隊(duì)
■ 持續(xù)增長(zhǎng)的可能——上市基本要求
■ 可行的退出方案——如何安排退路
■ 商業(yè)計(jì)劃書——良好的表現(xiàn)形式
二、公募與投融資
（一）中國(guó)證券市場(chǎng)（多層次資本市場(chǎng)）全景
1、主板、中小板市場(chǎng)概況及優(yōu)選的企業(yè)
2、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)概況及優(yōu)選的企業(yè)
3、新三板、四板等場(chǎng)外市場(chǎng)概況
（二）中國(guó)企業(yè)境外上市路徑選擇
1、中國(guó)境外上市的主選地區(qū)
2、境外主要資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件及比較
（三）中國(guó)*的上市板塊——科創(chuàng)板
1、科創(chuàng)板的定義、融資政策趨勢(shì)
2、科創(chuàng)板的政策動(dòng)態(tài)、推出背景及影響力
3、科創(chuàng)板對(duì)比其他版塊的特點(diǎn)
4、什么是注冊(cè)制？什么是審核制？
（四）企業(yè)上市之前的路徑選擇和戰(zhàn)略考量
1、 企業(yè)自我評(píng)估是否能上市
2、 企業(yè)未來戰(zhàn)略路徑是否清晰？發(fā)展概念從何而來？
3、 企業(yè)上市的關(guān)鍵人才是吸引還是培養(yǎng)？人才缺失缺失如何解決？
4、 企業(yè)上市的各方面成本考量
5、 如何實(shí)施股權(quán)激勵(lì)？
6、 如何選擇中介機(jī)構(gòu)？
（五）上市前的資本運(yùn)作設(shè)計(jì)
1、上市前通常采用的資本運(yùn)作設(shè)計(jì)
2、收購(gòu)與反收購(gòu)制度設(shè)計(jì)
3、上市前私募融資和轉(zhuǎn)增股本
■ 關(guān)于私募股權(quán)投資
■ 擬上市公司私募的工作流程
■ 企業(yè)編制商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容
■ 如何選擇投資機(jī)構(gòu)
■ 如何簽定投資意向書
■ 了解基金公司的運(yùn)營(yíng)機(jī)制
（六）企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市主要要求及審核重點(diǎn)
1、《證券法》對(duì)于IPO的規(guī)定
2、企業(yè)上市條件解讀
3、 新三板掛牌的具體操作及方法解讀
三、并購(gòu)與資本運(yùn)作
（一） 企業(yè)并購(gòu)基本概念
1、 什么是并購(gòu)重組？什么是并購(gòu)的三個(gè)階段？
2、 企業(yè)實(shí)施并購(gòu)重組的動(dòng)因是什么？
——從邁克爾.波特的三重基本戰(zhàn)略談起
3、并購(gòu)雙方在企業(yè)不同階段的價(jià)值分析與并購(gòu)需求
（二）企業(yè)并購(gòu)重組不成功的主要原因是什么？
（三）企業(yè)并購(gòu)的基本流程
1、 從一張圖表看企業(yè)并購(gòu)重組的基本流程
2、 第一步：企業(yè)并購(gòu)重組的目標(biāo)如何確定？
3、 第二步：企業(yè)并購(gòu)小組的基本構(gòu)成？
4、 第三步：是否選擇中介結(jié)構(gòu)協(xié)助？如何選擇中介機(jī)構(gòu)？
5、 第四步：盡職調(diào)查的初步認(rèn)識(shí)
6、 第五步：融資手段和支付方式的確定
■ 大總結(jié)：何時(shí)資產(chǎn)收購(gòu)？何時(shí)股權(quán)收購(gòu)？?jī)烧邇?yōu)劣勢(shì)何在？
7、 第六步：股權(quán)并購(gòu)/資產(chǎn)并購(gòu)的談判技巧、談判重點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)要素
（四）企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)掌控
1、 企業(yè)并購(gòu)重組的盡職調(diào)查要點(diǎn)
2、 要點(diǎn)：股權(quán)并購(gòu)中的股權(quán)設(shè)置和控制要點(diǎn)
■ 股權(quán)并購(gòu)中涉及到的公司治理基本問題
■ 股權(quán)設(shè)置中如何簽訂章程、協(xié)議，確保并購(gòu)成功？
3、 資產(chǎn)并購(gòu)中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和把控
（五）如何進(jìn)行并購(gòu)后整合
1、 企業(yè)并購(gòu)整合的定心、定力原則
2、 企業(yè)并購(gòu)整合四階段管理模型及實(shí)施
3、 如何建立企業(yè)整合團(tuán)隊(duì)、選擇企業(yè)整合經(jīng)理？
4、 企業(yè)管理整合的主要內(nèi)容：
5、 企業(yè)并購(gòu)后整合的關(guān)鍵點(diǎn)總結(jié)
企業(yè)投融資與資本運(yùn)作學(xué)習(xí)
轉(zhuǎn)載：http://www.jkyingpanluxiangji.com/gkk_detail/247902.html
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