企業(yè)并購重組與整合
講師：吳春明 瀏覽次數(shù)：2566
課程描述INTRODUCTION
企業(yè)并購重組與整合
· 董事長· 總經(jīng)理· 高層管理者· 中層領(lǐng)導(dǎo)
培訓(xùn)講師：吳春明
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)并購重組與整合
目標(biāo)學(xué)員：關(guān)注中國企業(yè)改制與重組的企業(yè)家, 企業(yè)中高層管理與決策人員
課程目標(biāo)：它將幫助您
1、了解企業(yè)并購/資產(chǎn)重組的基本流程/類型
2、熟悉并購過程中盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)/常用的企業(yè)價(jià)值評估方法
3、理解/掌握并購會計(jì)處理的基本方法
4、了解杠桿收購/惡意收購/反收購相關(guān)策略
5、掌握資產(chǎn)重組的交易模式和優(yōu)先級
6、了解并購后成功整合的七大策略
課程背景
并購是企業(yè)迅速做大做強(qiáng)的重要手段之一。然而，翻開企業(yè)并購的記錄，結(jié)果并不令人鼓舞，各種研究統(tǒng)計(jì)表明，全球企業(yè)并購的失敗率高達(dá)75%，對于尚處于發(fā)展初期的中國并購市場來說，我們在并購目的、方法、手段和過程的專業(yè)化和規(guī)范化方面，似乎都還有很長的路要走。在一場并購中，對企業(yè)如何定價(jià)往往是買賣雙方談判的焦點(diǎn)，對賣方而言，經(jīng)常遇到的問題是：
－企業(yè)的市場價(jià)值究竟是多少？
－戰(zhàn)略投資者愿意出多少錢來購買？
－影響企業(yè)價(jià)值的主要因素是什么？
－股東的真實(shí)投資收益率和回報(bào)率是多少？
－股東出售企業(yè)是否是上策？如果是，應(yīng)在何時(shí)、以什么價(jià)格出售？
而對買方而言，經(jīng)常遇到的問題有：
－目標(biāo)公司對未來收入和盈利的預(yù)測是否準(zhǔn)確？
－在考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下，合適的投資回報(bào)率究竟是多少？
－為了將公司賣個(gè)好價(jià)錢，賣方是否對公司進(jìn)行了包裝？
－目前的收購對象是否為*目標(biāo)？預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)是否能被準(zhǔn)確地衡量？
并購?fù)瓿珊竽芊駥?shí)現(xiàn)？
－并購交易是作為一項(xiàng)資產(chǎn)還是股權(quán)交易來處理？
如果您打算并準(zhǔn)備通過并購來實(shí)現(xiàn)自己的戰(zhàn)略擴(kuò)張目標(biāo)，如果您想了解一些企業(yè)并購整合的基本方法和技巧，如果您打算通過資產(chǎn)重組打通上市的通道，如果您正在籌劃或進(jìn)行一場并購，無論作為買方還是賣方，都會不同程度地受到以上問題的困擾，或因?qū)Ψ讲磺袑?shí)際的期望值而心情沮喪，那么，歡迎您來參加“企業(yè)并購重組與整合”培訓(xùn)課程，它將幫助您：
1、了解企業(yè)并購/資產(chǎn)重組的基本流程/類型
2、熟悉并購過程中盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)/常用的企業(yè)價(jià)值評估方法
3、理解/掌握并購會計(jì)處理的基本方法
4、了解杠桿收購/惡意收購/反收購相關(guān)策略
5、掌握資產(chǎn)重組的交易模式和優(yōu)先級
6、了解并購后成功整合的七大策略
培訓(xùn)內(nèi)容：
■為什么并購？
－并購的6個(gè)動機(jī)
－并購的3種類型
－并購中價(jià)值的流入與流出
－目標(biāo)企業(yè)的公允價(jià)值
－并購到底付多少錢合適?
■盡職調(diào)查查什么？
－盡職調(diào)查的基本程序
－盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)
－資產(chǎn)負(fù)債表的核查重點(diǎn)
－利潤表的核查要點(diǎn)
－現(xiàn)金流量表的核查要點(diǎn)
■目標(biāo)企業(yè)值多少錢？
－資產(chǎn)法
－哪些企業(yè)適合使用資產(chǎn)法？
－帳面價(jià)值與市場價(jià)值
－如何調(diào)整目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表？
－市場法
－哪些企業(yè)適合使用市場法？
－如何選擇參照公司
－使用倍數(shù)法優(yōu)先順序
－如何解決股東權(quán)益的稀釋問題？
－收益法
－哪些企業(yè)適合使用收益法？
－收益法的六個(gè)要素
－如何確定加權(quán)資金成本率？
－如何計(jì)算持續(xù)價(jià)值？
■杠桿收購與管理層收購(MBO)
－杠桿收購的六個(gè)基本條件
－管理層收購(MBO)的四個(gè)操作步驟
－中國式MBO的特征與利弊
－案例分析 – 此MBO方案是否造成了國有資產(chǎn)流失?
■并購的會計(jì)處理
－并購的三種法律形式
－購買與股權(quán)聯(lián)合的區(qū)別
－購買法與權(quán)益結(jié)合法的差異/對報(bào)表的影響
－權(quán)益結(jié)合法的使用條件與限制
－課堂練習(xí) - 購買法與權(quán)益結(jié)合法會計(jì)處理
■惡意收購與反收購工具
－惡意并購的主要方法
－“狗熊式擁抱”案例分析
－“狙擊式公開購買”案例分析
－反收購的四個(gè)常用措施
－“白衣騎士”操作實(shí)務(wù)
－“焦土”策略常用做法
－“毒丸”計(jì)劃案例分析
－“金色降落傘”的實(shí)際應(yīng)用
■資產(chǎn)重組
－企業(yè)資產(chǎn)的四大類別
－資產(chǎn)重組的五種交易模式
－資產(chǎn)重組的四項(xiàng)基本原則
－案例分析 - “零收購模式”
－案例分析 – 誰是此資產(chǎn)重組項(xiàng)目的*受益者？
■并購后的整合
－并購整合的七大策略
－如何衡量協(xié)同效應(yīng)?
企業(yè)并購重組與整合
轉(zhuǎn)載：http://www.jkyingpanluxiangji.com/gkk_detail/259322.html
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