課程描述INTRODUCTION
培訓講師：熊靖宇
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：1天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
私募股權與地產(chǎn)投資課程
課程背景：
中國地產(chǎn)神話已經(jīng)持續(xù)20余年，隨著中國陷入資產(chǎn)負債表衰退的影響，地產(chǎn)趨勢已經(jīng)徹底改變，我們研究*、日本、德國的地產(chǎn)經(jīng)驗，來為中國地產(chǎn)趨勢把把脈，看看一線與強二線城市是否能走出新的格局，私募不動產(chǎn)投資基金已經(jīng)如火如荼的展開，被視為放地產(chǎn)重要的救生圈，能否發(fā)揮效用，而私募不動產(chǎn)投資基金又是什么，有哪些未來投資的契機，參考海外募不動產(chǎn)投資模式，將替投資人揭開迷霧。
*金融戰(zhàn)取勝的鑰匙是什么，只有掌握第四次工業(yè)革命的命門，人工智能與尖端科技才是*法門，怎么能夠尋找下一個阿里巴巴或騰訊，私募股權投資似乎是最好的答案，近十年全球最主流的投資模式，也是全球貧富差距急速擴大的元兇，私募股權投資是投資人不能不學的課題，本課程將帶我們一起正確的打開私募股權投資，一起參與未來財富重新分配的大時代。
課程收益：
1、學會如何解析GDP及其組成要素，理解財政與貨幣政策對經(jīng)濟的影響，從而能夠更準確地評估經(jīng)濟趨勢和做出投資決策。
2、通過私募股權投資不同階段的投資分類、營利模式和頭部效應，幫助學員構建私募股權領域的系統(tǒng)知，并學會如何比較私募股權投資與大類資產(chǎn)的回報，以及如何把握私募股權投資的時間選擇，增強投資時機的把握能力。
3、學會不同類型地產(chǎn)投資的特點和策略，掌握國內外地產(chǎn)市場的投資邏輯和風險評估，提升地產(chǎn)投資的實際操作能力。
4、拓展學員的國際視野，分析中國地產(chǎn)投資的現(xiàn)狀和趨勢，學會全球范圍內尋找投資機會；5、學會S基金、REITs等創(chuàng)新投資工具的特點和優(yōu)勢，掌握如何利用這些工具進行風險分散和資本增值。
課程對象：企業(yè)家、投資者和研究者；金融、經(jīng)濟、管理等相關從業(yè)人員；對投資分析感興趣人士
課程大綱
導入：認識宏觀經(jīng)濟
1、解析GDP
——GDP＝C+I+G+X
案例：如何能夠影響一國的進出口？
2、凱恩斯理論——貨幣+政策
案例：大蕭條與古典經(jīng)濟學的崩潰
討論：IS-LM代表什么？
討論：政府怎么讓GDP增加？
討論：中國經(jīng)濟平衡下的抉擇？
案例：凱恩斯的死穴-流動性陷阱
3、景氣循環(huán)——通貨緊縮與通貨膨脹的選擇
案例：惡性通脹（德國）
4、貨幣的來源(貨幣學派)
——GDP=融資總量=消費+投資+出口(三架馬車)
案例：*-股市咆嘯90年代與房地產(chǎn)泡沫演變史
案例：金融海嘯
1）破解2008年全球金融危機
2）大破產(chǎn)的西方世界怎么產(chǎn)生的
3）世界經(jīng)濟怎么沒有進入大蕭條
4）后危機時期全球資產(chǎn)價格靠什么在支撐
5）何謂量化寬松（QE）
第一講：私募股權與并購投資
一、何謂私募股權投資？
1、私募股權投資的分類
——天使投資、VC投資、成長期投資、并購投資、其他
2、私募股權投資的營利模式
案例：軟銀投資阿里巴巴
3、私募股權投資與大類資產(chǎn)的回報比較
討論：私募股權投資的時間選擇
4、私募股權投資的頭部效應
二、私募股權的投資模式
模式一：項目直投
模式二：基金投資
模式三：母基金投資(FOF)
討論：三種方法的優(yōu)劣比較
三、*私募股權投資方向比較
——*投技術，中國看服務
1、中國從人口紅利轉向技術紅利
2、聚焦數(shù)據(jù)科技五大顛覆機會
3、中國與*私募股權投資行業(yè)比較
四、海外*投資生態(tài)圈
討論：貧富差距的元兇
1、**投資生態(tài)圈
2、從零到一的*投資圈
3、傳統(tǒng)主流PE\\VC投資基金
4、企業(yè)與學校孵化器
案例：OpenAI的誕生史
5、*VC行業(yè)主要賽道
案例：
1）半導體/芯片：Navitas（納微）
2）企業(yè)版ChatGPT-機器人自動化軟件UiPath
3）散戶沖鋒號角-**移動券商Robinhood
4）全球*云安全平臺-Netskope
5）**移動銀行-Varo
6）全球*游戲平臺+虛擬引擎-EPIC
7）AI+區(qū)塊鏈的金融科技公司-Figure
8）小衛(wèi)星的代表-行星實驗室Plante
五、另類的PE投資-S基金
討論：你會做什么選擇？
討論：何為會有PE投資的二級市場
1、全球S基金回報表現(xiàn)——IRR、凈回報、DPI、波動率對比
2、S基金-的特有優(yōu)勢
——調整后J曲線+有效降低風險+優(yōu)化組合與收益
3、S基金-損失本金概率較低，只有1、4%的S基金產(chǎn)生了低于1、0x的回報
4、S基金-加快資金回流速度，縮短基金退出期限
案例：IDG貢獻的*S基金投資機會
第二講：地產(chǎn)投資策略
一、美日德地產(chǎn)投資對比
案例：日本是怎么捉死自己的-地產(chǎn)崩盤啟示錄
討論：資本輸入模式的弊端
案例：完善的體制-從沒有泡沫的德國地產(chǎn)
討論：資本輸出模式的優(yōu)勢
案例：2008年*地產(chǎn)崩盤如何迅速崛起
二、中國地產(chǎn)投資
1、中國人口趨勢數(shù)據(jù)分析
2、中國人口老齡化問題
討論：資金是否逐漸“脫房向股”
案例：上海核心商業(yè)不動產(chǎn)投資
討論：為何不動產(chǎn)私募投資基金啟動試點
三、全球商業(yè)地產(chǎn)投資剖析
1、商業(yè)地產(chǎn)的六大分類
——出租公寓+工業(yè)+物流倉儲+辦公樓+酒店+商場零售
案例：商業(yè)地產(chǎn)估值/投資依據(jù)
2、商業(yè)地產(chǎn)的三大投資策略
策略一：機會型地產(chǎn)基金
策略二：核心增益型地產(chǎn)基金
策略三：不動產(chǎn)債權投資基金
四、機會型地產(chǎn)投資
案例：商業(yè)地產(chǎn)-出租公寓投資
五、地產(chǎn)債權投資（投資邏輯）
1、杠桿運用：過往房地產(chǎn)私募債權平均LTV為72%
2、收益來源：或許有與確定有的部分剖析
3、風險評估：風險回報圖與抵押率的重要性
案例：地產(chǎn)債權投資案例解析
六、核心增益地產(chǎn)投資(REITs)
1、核心增益地產(chǎn)投資邏輯
2、核心增益地產(chǎn)投資收益來源
案例：黑石集團-洛杉磯寫字樓投資剖析
3、酒店投資四部曲
案例：基匯資本-大阪凱悅酒店投資解析
私募股權與地產(chǎn)投資課程
轉載：http://www.jkyingpanluxiangji.com/gkk_detail/304805.html
