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資本市場(chǎng)與股權(quán)投資課程?

1.資本與資本市場(chǎng)
資本經(jīng)營(yíng)的方式：
傳統(tǒng)型—項(xiàng)目投資—生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)：將資本物化為實(shí)物資產(chǎn)，依靠資產(chǎn)盈利，實(shí)現(xiàn)資本的逐利性！
創(chuàng)新型—金融投資—股權(quán)經(jīng)營(yíng)：將資本物化為股權(quán)投資、金融投資，依靠該投資的購(gòu)買、轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)增值！
資本市場(chǎng)，又稱“長(zhǎng)期金融市場(chǎng)”、“長(zhǎng)期資金市場(chǎng)”：期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場(chǎng)所。
資本市場(chǎng)原理示意圖
我國(guó)資本市場(chǎng)及功能
融資功能分析
案例分析一：企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析。
資本市場(chǎng)定價(jià)功能
案例分析二：企業(yè)估值。
我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系框架圖
案例分析三：公司股票上市。

2.股權(quán)投資原理與實(shí)務(wù)
直接股權(quán)投資
案例分析四：未來中國(guó)的股權(quán)投資機(jī)會(huì)分析：資源、三農(nóng)、節(jié)能環(huán)保、消費(fèi)品、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、金融類、新能源、有科技含量的制造業(yè)、 TMT行業(yè)分析。
案例分析五： 2017年投資中國(guó)十大金融創(chuàng)新項(xiàng)目。
私募股權(quán)投資（ PE ）
企業(yè)如何進(jìn)入私募股權(quán)投資領(lǐng)域？
公司型私募股權(quán)投資基金法律結(jié)構(gòu)圖
合伙型私募股權(quán)投資基金法律結(jié)構(gòu)圖
風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）—創(chuàng)業(yè)投資
產(chǎn)業(yè)投資基金
案例分析六：幾個(gè)產(chǎn)業(yè)投資基金分析。
天使投資
國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中股權(quán)投資分析
總結(jié)：股權(quán)投資的進(jìn)入與退出時(shí)機(jī)分析。

3.股權(quán)投資方式分析
（1）兼并與收購(gòu)作為一種外延的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，已經(jīng)日益成為企業(yè)尋找快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要手段。
案例分析七：與兼并、收購(gòu)有關(guān)的部分案例分析：惠普以250億美元收購(gòu)康柏；粵美的被美托投資公司收購(gòu)；大連萬達(dá)集團(tuán)以31億美元收購(gòu)*院線CMA—“蛇吞象”。
并購(gòu)的常見形式分析：橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)、多元化并購(gòu)、換股合并、通過多次交易分步實(shí)現(xiàn)并購(gòu)。
案例分析八：.2017年7月，融創(chuàng)中國(guó)收購(gòu)大連萬達(dá)13項(xiàng)旅游文化資產(chǎn)。
（2）股權(quán)投資動(dòng)因分析
生產(chǎn)協(xié)同效應(yīng)、財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)、經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)、人才和技術(shù)的協(xié)同效應(yīng)
三起并購(gòu)案例分析。
案例分析九： 聯(lián)想收購(gòu)IBM-PC業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)分析。
案例分析十：國(guó)航掌控深航51%股權(quán)。
（3）股權(quán)投資中的企業(yè)價(jià)值評(píng)估：
并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估方法
案例分析十一：市盈率模型的運(yùn)用。
案例分析十二：未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法的運(yùn)用。
（4）并購(gòu)后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響
①并購(gòu)對(duì)企業(yè)盈余的影響
②并購(gòu)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響
案例分析十三：并購(gòu)后的財(cái)務(wù)分析。

4.投資后的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）分析
（1）投資后傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析與EVA分析對(duì)比
（2）為什么要引入EVA？
案例分析十四：引入EVA可以更好的體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。
（3）什么是EVA？如何計(jì)算？如何用EVA考核企業(yè)價(jià)值和股東財(cái)富？
（4）為什么有些企業(yè)表面盈利，實(shí)質(zhì)上并未盈利？
（5）投資后企業(yè)價(jià)值的衡量。
案例分析十五：通過引入EVA，考察投資是增加了企業(yè)價(jià)值？還是損害了企業(yè)價(jià)值？

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