對(duì)業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流動(dòng)方式進(jìn)行短期分析能加強(qiáng)長遠(yuǎn)的計(jì)劃。基于對(duì)一段時(shí)期業(yè)務(wù)運(yùn)作情況的了解，就能建立模型，觀察在流動(dòng)性陷入困境時(shí)會(huì)產(chǎn)生哪些業(yè)務(wù)障礙。例如，面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)，高管們可以建立模型，看看如果危機(jī)繼續(xù)持續(xù)六個(gè)月、一年或者情況更糟時(shí)，他們的業(yè)務(wù)將會(huì)受到怎樣的影響。“凡事預(yù)則立”，通過跟蹤假設(shè)的改變對(duì)現(xiàn)金流的影響，管理團(tuán)隊(duì)能夠進(jìn)行預(yù)測，反應(yīng)也更為迅速，知道哪些行動(dòng)能夠帶來最好的效果。
在上一次經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，高昂的庫存成本導(dǎo)致一家汽車租賃公司面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。它采取的措施可供企業(yè)借鑒。根據(jù)合同，該公司必須每年向汽車廠商購買價(jià)值幾十億美元的汽車。為了有效地管理庫存，公司需要詳細(xì)了解在所有情況下，租賃每一種車型的營運(yùn)資本。
該公司找出了大量有關(guān)關(guān)鍵因素的數(shù)據(jù)，比如業(yè)務(wù)*和最差的區(qū)域、利潤空間*的商務(wù)旅行者最常去的地方、人流量*的機(jī)場、改變這些情況的季節(jié)性因素等。管理層還進(jìn)行了持續(xù)13周的現(xiàn)金流分析，以判斷系統(tǒng)中現(xiàn)金怎樣流動(dòng)，在不同的業(yè)務(wù)境況中各個(gè)區(qū)域的現(xiàn)金退出和流動(dòng)方式。采集了八個(gè)月的數(shù)據(jù)之后，該公司已有能力建立業(yè)務(wù)模型，觀測不同宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的現(xiàn)金流動(dòng)和盈利變化。一切都隨之變得顯而易見。若情況變?cè)?，管理者需要拉?dòng)現(xiàn)有的幾個(gè)杠桿來保存現(xiàn)金，支撐運(yùn)營。
其中之一涉及到公司的客戶服務(wù)中心，其溫馨舒適的服務(wù)吸引經(jīng)常旅游的人士，允許他們?cè)诠镜娜我庖粋€(gè)車隊(duì)用相同的價(jià)格租賃任何一輛車。從市場營銷的角度來看，該中心很有競爭優(yōu)勢。但是，從現(xiàn)金流的角度來看卻是一團(tuán)糟：每一個(gè)車隊(duì)都有自己的營運(yùn)成本，但客戶支付的是固定的價(jià)格。雖然這是一個(gè)有效的市場營銷戰(zhàn)略，但總體效果不佳。
短至一周和長至一月的現(xiàn)金流跟蹤令該公司深入了解了這些關(guān)系，知道在業(yè)務(wù)緊縮時(shí)該采取什么措施。通過了解利潤空間*的商業(yè)客戶的行為和每一類型汽車的現(xiàn)金周期，高管們調(diào)整了車隊(duì)，只在最重要的區(qū)域提供*選擇。而在非核心分店，或是去除客戶服務(wù)中心，或是大大降低顧客的選擇度。這個(gè)模型預(yù)測一些顧客將會(huì)離去，但能節(jié)省2億到3億美元現(xiàn)金很顯然，對(duì)于該公司來說，這個(gè)結(jié)果是完全能夠接受的。
根據(jù)現(xiàn)金流分析制訂的方案，除了能幫助公司把握全局，觀察運(yùn)營如何影響資產(chǎn)負(fù)債表之外，還能讓管理者看到，部門經(jīng)理、工廠經(jīng)理和其他經(jīng)理所采取的的舉措會(huì)如何直接影響現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表。這些方案幫助確立和實(shí)施有關(guān)現(xiàn)金清算、庫存目標(biāo)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)以及其他營運(yùn)資本項(xiàng)目的政策措施。這樣做的目的是讓一切都確定下來，而不是讓經(jīng)理們自己定奪。
現(xiàn)金流和流動(dòng)性分析幫助企業(yè)把握效率和利潤最高的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，自然引發(fā)對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)的資本回報(bào)的分析，從而將資產(chǎn)負(fù)債表和損益表聯(lián)系在一起。它能幫助管理者決定資本流向，讓總回報(bào)*化。同時(shí)，避免盲目地將資本從長遠(yuǎn)的角度來看，現(xiàn)金流管理幫助管理者在了解每周業(yè)務(wù)運(yùn)營的全局觀之上完善公司的戰(zhàn)略。這樣就能在經(jīng)濟(jì)下滑期充分了解信息，做出選擇，節(jié)約資本，把握機(jī)遇，投資于盈利性最好的業(yè)務(wù)。
現(xiàn)在，即使是最可靠的預(yù)言家都沒有信心預(yù)測此輪經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩將在何時(shí)結(jié)束。也許動(dòng)蕩還將持續(xù)很長一段時(shí)間，但是只要管理者能夠敏銳地發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)作中存在的各種細(xì)微問題，并采取適當(dāng)?shù)拇胧┘右愿纳?，就能讓企業(yè)在動(dòng)蕩中安然*?，F(xiàn)金流和流動(dòng)性分析能助高管們一臂之力。
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