企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，主要分資產(chǎn)和負(fù)債二大類。
資產(chǎn)
包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，其中流動資產(chǎn)在理論上是指在一個經(jīng)營周期內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)，需要重點(diǎn)分析的是貨幣資金（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物）和存貨指標(biāo)以及應(yīng)收款項(xiàng)等。
一、貨幣資金（債權(quán)人和投資人關(guān)注）：賬上有多少貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金、隨時可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、面對困難時期（償還到期債務(wù)），以及企業(yè)未來發(fā)展的最直接的財(cái)務(wù)資源，當(dāng)貨幣資金儲備快速下降且長時期保持低位的話，這樣的企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，即便市場有機(jī)遇也無法把握住。然而，企業(yè)貨幣資金儲備過多，而且長時期保持高位，這很可能意味著企業(yè)找不到好的投資項(xiàng)目，未來的成長性難以期待。貨幣資金的指標(biāo)數(shù)值：貨幣資金占資產(chǎn)總額的比率=6%；貨幣資金占負(fù)債總額的比率=20%。
二、存貨（是企業(yè)潛在的銷售收入來源----原料、半成品可以生產(chǎn)出成品進(jìn)行銷售，產(chǎn)成品可以直接用于銷售）：存貨的增長率大于主營業(yè)務(wù)成本的增長率，需要檢查庫存商品構(gòu)成；1、產(chǎn)成品數(shù)額增長率大于銷售成本增長率，說明企業(yè)有可能存在商品銷售不暢，存在商品積壓，看是否超過保利期限或保本期限，應(yīng)及時處理，減少庫存，進(jìn)而減少營運(yùn)資金的占用。2、如果是原材料的增長率大于存貨的增長率，說明企業(yè)有可能是下游需求旺盛，企業(yè)為生產(chǎn)銷售而采購和儲備大量原材料，未來企業(yè)的銷售可能會實(shí)現(xiàn)快速增長。
存貨的指標(biāo)數(shù)值：存貨占總資產(chǎn)的比率=30%
三、應(yīng)收賬款（客戶尚未支付的貨款）：如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)的產(chǎn)品在市場上不是很受歡迎，起碼來說不是暢銷貨；此時企業(yè)可能產(chǎn)品銷售不暢，存在產(chǎn)品積壓，而企業(yè)為了減少庫存采用賒銷的手段，故而產(chǎn)生比較大的應(yīng)收賬款。此時應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡量減少壞賬的發(fā)生，及時收回貨款。此時的經(jīng)營可能存在較大的風(fēng)險(xiǎn)（指標(biāo)為應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（必須的現(xiàn)金支付數(shù)－穩(wěn)定的現(xiàn)金流入）/應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款的質(zhì)量---3年以上的可視為壞賬，一年以上的視為40%，），未來的銷售可能會下降。產(chǎn)品在市場上很受歡迎的企業(yè)，其表現(xiàn)為存在預(yù)收賬款，因?yàn)榭蛻魹楂@得該產(chǎn)品往往先預(yù)付貨款，即使欠款，也會在規(guī)定的時間內(nèi)付清賬款，其應(yīng)收賬款的數(shù)額較低。
應(yīng)收賬款的指標(biāo)數(shù)值：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率=24%。
負(fù)債項(xiàng)目
按負(fù)債的期限將負(fù)債分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債，流動負(fù)債就是指在一年以內(nèi)或一個會計(jì)期間內(nèi)償還的債務(wù)，超過一年或一個會計(jì)周期的為非流動負(fù)債。流動負(fù)債中需要重點(diǎn)分析的是短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款，非流動負(fù)債中需要重點(diǎn)分析的是長期借款。
一、短期借款：用于補(bǔ)充營運(yùn)資金，就是說只可用于短期的生產(chǎn)經(jīng)營，不能用于長期投資，例如購置設(shè)備或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，即所謂的短債長用、就可能加大企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。因?yàn)楫a(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售周期較短，回款周期短，產(chǎn)品銷售的利潤可用于償付借款利息；而長期投資周期長，回收較慢，產(chǎn)生的收益不能及時償付借款利息，進(jìn)而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，償債壓力大，使企業(yè)進(jìn)入困難時期。
二、應(yīng)付賬款：應(yīng)付賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的主動性較強(qiáng)，大量占用供應(yīng)商的資金進(jìn)行經(jīng)營，從一個側(cè)面反映出企業(yè)產(chǎn)品在市場中的強(qiáng)勢地位。但也要注意企業(yè)形象，不能長期占用供應(yīng)商的資金，以免有損企業(yè)的商譽(yù)。
三、預(yù)收賬款：客戶支付的預(yù)付購貨款或定金，預(yù)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)未來的銷售收入會快速的增長，但要注意已收到貨款且貨已發(fā)出的，應(yīng)做銷售收入，減少預(yù)收賬款，而人為不做銷售收入處理，借以減少利潤的做法。
流動負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：流動負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=30%。
四、長期借款：主要由于長期投資。
非流動負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：非流動負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=10%。
企業(yè)的負(fù)債項(xiàng)目中最主要的構(gòu)成是需要支付利息的債務(wù)，即有息付債，包括短期借款和長期借款。企業(yè)有息負(fù)債率不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)則不重，有利于企業(yè)未來的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。而負(fù)債規(guī)模過大的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦企業(yè)業(yè)務(wù)狀況惡化，銀行等債權(quán)人催債就會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的償債風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈斷裂，甚至引發(fā)企業(yè)的破產(chǎn)。
企業(yè)財(cái)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)就是支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，企業(yè)的償債能力指標(biāo)包括：
1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=2，確點(diǎn)：靜態(tài)指標(biāo)，時點(diǎn)指標(biāo)，因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)中存貨、應(yīng)收賬款的計(jì)量不能真實(shí)反映該資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價值，且只有在企業(yè)清算時才可能出售資產(chǎn)進(jìn)行償還債務(wù)，實(shí)際意義不強(qiáng)。
2、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債=1，確點(diǎn)：靜態(tài)指標(biāo)，時點(diǎn)指標(biāo)，雖然去除了變現(xiàn)能力最差的存貨，但應(yīng)收賬款的質(zhì)量也影響著速動資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)數(shù)額，因?yàn)閼?yīng)收賬款超過3年的，應(yīng)全額計(jì)入壞賬、超過1年的應(yīng)視同為40%等，支付到期債務(wù)最終是要用現(xiàn)金來支付的，所以流動比率和速動比率的實(shí)際意義不強(qiáng)。
3、現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負(fù)債=20%，一般只有在清算時才使用，實(shí)際意義不大。
4、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=40%（發(fā)行債券的公司標(biāo)準(zhǔn)）或60%（AAA企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)），屬于靜態(tài)指標(biāo)和時點(diǎn)指標(biāo)，是考察企業(yè)對非流動負(fù)債的償還能力，但實(shí)際意義不大。
四、所有者權(quán)益項(xiàng)目
總資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，又稱為凈資產(chǎn)，是屬于股東的資產(chǎn)。出資者更多關(guān)注的是留存收益的變化，這部分的凈資產(chǎn)是歷年來企業(yè)盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的企業(yè)，財(cái)務(wù)資源越有保證，可以不必依賴債務(wù)或股東繼續(xù)注資來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，也更有實(shí)力分紅。
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